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Este éxito se atribuye a una planificación estratégica rigurosa que abarcó desde una adecuada proyección comercial y una gestión eficaz de captación de riesgos, hasta una estricta disciplina en las cobranzas. La efectiva respuesta a las garantías de los servicios, junto con el mantenimiento de una estructura de gastos contenida, permitió a la firma equiparar los ratios de rendimientos de la industria, alcanzando un resultado de G. 14.073 millones.
A continuación, Yimmi Guerreño, gerente administrativo y financiero de Panal Seguros, analiza el crecimiento orgánico de la firma en 2025, la creciente exigencia de capital y solvencia en el mercado, y la necesidad de adoptar la banca-seguros y la digitalización para impulsar la eficiencia y la cultura aseguradora en Paraguay.
¿Cuáles son los principales logros y resultados que definen el cierre de ejercicio 2025 de Panal Seguros?
Superar nuestras propias expectativas consolidando un crecimiento orgánico en primas, habiendo aumentado nuestro potencial de colocaciones de seguros, los cuales están afianzados en canales corporativos, que son el reflejo del impacto positivo generado por diversas acciones institucionales, que van construyendo la confianza del mercado hacia nuestra gestión como empresa.
Esto nos entusiasma para seguir apostando en una industria altamente competitiva, que nos obliga a reinventarnos constantemente para estar en auge.
Los resultados logrados son la consolidación de una planificación estratégica que abarca desde una adecuada proyección comercial, una gestión de captación de riesgos eficaz y eficiente, una disciplina en las cobranzas, con una respuesta efectiva a las garantías de nuestros servicios, que se conjugan con el mantenimiento de una estructura de gastos contenida, lo que nos dio la oportunidad de equiparar los ratios de rendimientos de la industria, logrando un resultado de G. 14.073 millones.
¿Cuál es la visión sobre la evolución de los requerimientos de capital y solvencia en el mercado?
Vemos una exigencia creciente en márgenes de solvencia y gestión de riesgos, alineada con las mejores prácticas regionales, con el aumento del capital mínimo y la inclusión del concepto de Capital de Solvencia. Además, se pone más foco en la liquidez, reservas y diversificación de inversiones.
Con ello se esperan, aparte de la mayor exigencia patrimonial que genera presión sobre pequeños actores, el efecto propio de las mejores prácticas en materia de gobernanza, que potencia la imagen de la industria, y los desafíos dados por los tipos de ajustes que pasan del efecto cambiario al ajuste por IPC, lo cual también podría no reflejar la volatilidad cambiaria y el impacto que ello representa.
¿Qué estrategias de gestión de capital considera esenciales para el sector?
Considero que el sector debe introducir dentro de su gestión de riesgos puntos claves de pruebas de estrés y escenarios complejos para simular impactos por inflación, devaluación, eventos catastróficos y otros, previendo para el efecto planes de regularización preventiva con protocolos internos, conocidos y en consideración de los accionistas. Y para lograr eso, se debe contar con un Gobierno Corporativo robustecido, con equipos y comités que tengan la madurez y capacidad de monitorear los principales riesgos.
Tenemos tres prioridades: el capital y reservas suficientes frente a la siniestralidad; la diversificación y duración adecuada de las inversiones para acompañar los pasivos técnicos; y reaseguros adecuados en los ramos de mayor volatilidad, para no perder el flujo financiero.
Si bien la industria viene demostrando cierta madurez con respecto a la gestión del capital, creciendo por encima de la variación de la cartera de seguros, se puede aún apreciar cierta resistencia a potenciar el capital de las empresas.
Desde la perspectiva de Panal Seguros, ¿cuál es su percepción general sobre la solidez y las proyecciones del rubro en Paraguay, y qué factores considera cruciales para su desarrollo a largo plazo?
El sector muestra crecimiento sostenido de primas y mejora de resultados, se observan cambios en los rankings y mayor dinamismo comercial producto de la creciente influencia de la banca-seguros principalmente. El crecimiento del ramo de automóviles confirma un mercado en expansión con buena calidad de cartera.
La perspectiva para el nuevo ejercicio es favorable y se espera una nueva suba de la producción, apoyada por el entorno macro y la consolidación del modelo banca-seguros, que tiene una eficiencia comercial y mejor rentabilidad, atendiendo a que el canal mencionado tiene una amplia posibilidad de penetración en la sociedad.
Los sectores tradicionales de igual manera van generando una sinergia implementando el uso de la tecnología para enlazar clientes potenciales, trabajando en el interés de las personas mediante el cambio de cultura que requiere la sociedad, reacia a la transferencia de riesgos, con el supuesto de que los contratiempos no le alcanzarán.
Al evaluar el estado financiero del sector, ¿cuál es la estrategia de gestión de activos y pasivos más adecuada?
Para poder hacer un equilibrio en la gestión de activos y pasivos, se debe tener una amplia visión estratégica desde la proyección comercial que debe tener un enfoque del apetito de riesgo, detallando aspectos claves del desarrollo del negocio, por sección, subsección, productos y otros factores claves como la venta en moneda local o extranjera, además de los canales de comercialización que pueden variar las proyecciones iniciales.
Estos indicadores darán una perspectiva de la estructura que formarán los pasivos técnicos y mostrarán la necesidad de fortalecimiento del capital para poder apalancar las necesidades tanto de disponibilidades como las de inversiones.
La gestión dinámica de las reservas técnicas nos convierte en una industria altamente eficiente, con metodologías actuariales robustas, evitando descalces que expongan a riesgos de liquidez y un monitoreo adecuado para evitar sobreexposiciones a ramos del negocio críticos.
¿Cuáles son los principales desafíos e innovaciones estratégicas que se debe adoptar para mejorar la eficiencia y la rentabilidad de la cartera?
Los desafíos están basados en la competencia de precios en los productos masivos principalmente, y con una alta presión de los canales emergentes, en donde compiten la banca-seguros con alta capilaridad y costos operativos más bajos frente a la oferta tradicional.
Las innovaciones en digitalización son inevitables, dejando de lado los procesos manuales tanto en emisión de pólizas, cobranzas y siniestros, que generan presión sobre la eficiencia.
También cabe mencionar la volatilidad macroeconómica, que si bien se tiene una economía sólida y estable, la presión de la distribución del crecimiento, cuyo alcance en las familias no tiene el mismo ritmo, lo cual son factores externos, pero que inciden notablemente sobre las decisiones microeconómicas de empresas y familias.
Esto influye de manera crítica en el interés y en la capacidad del consumidor para adquirir y mantener seguros, teniendo también como factores adicionales a notar la falta del desarrollo de la cultura aseguradora de la sociedad.
“Las innovaciones en digitalización son inevitables, dejando de lado los procesos manuales tanto en emisión de pólizas, cobranzas y siniestros, que generan presión sobre la eficiencia.”
¿Cómo interpreta Panal Seguros la importancia de la gestión de reservas técnicas y cómo este proceso sustenta la estabilidad y la calificación del sector a futuro?
Entendemos que el pilar fundamental de la estabilidad del sistema asegurador se encuentra en la gestión de riesgos de las reservas, y la industria debe comprender que no solo es un requisito regulatorio, sino más bien un elemento de resiliencia y una herramienta de diferenciación competitiva.
Aquí sale a relucir la fortaleza técnica de las aseguradoras, forjando modelos actuariales robustos, automatización de cálculos y reportes comprensibles y adaptables a cada modelo de negocio, junto con políticas de inversiones financieras al calce de los pasivos técnicos, siendo clave para proyectar una imagen sólida ante clientes, reguladores y calificadoras. La solidez de las reservas sustenta la estabilidad futura de la industria.
En Panal Seguros, reforzamos metodologías actuariales y controles de suficiencia, lo que se refleja en la desafectación/constitución ordenada y en nuestra calidad de resultados.
Si tuviera que resumir la visión de futuro y el saber hacer en gestión financiera de la compañía, ¿cuál es el mensaje principal que desea transmitir al mercado?
En Panal Seguros apostamos por la estabilidad financiera derivada de las buenas decisiones que afectan la liquidez, la inversión, la financiación y la capacidad de la compañía de crecer sin poner en riesgo nuestro futuro como empresa; la innovación tecnológica que nos otorgue efectividad en las operaciones y la cercanía con nuestros clientes, estableciendo una relación sólida, empática y de confianza.
Nuestra gestión prudente, junto con estrategias de inversiones seguras y rentables, nos posiciona como una aseguradora confiable, capaz de cumplir con sus compromisos y generar valor sostenible.
Queremos ser el socio estratégico que complementa la protección del patrimonio y otorga la tranquilidad a las personas y empresas, liderando el segmento de confianza del mercado asegurador con transparencia, solvencia y servicio de excelencia.
